結論：同じ金額なら、ハイパーリキッドなど板取引型 DEX の手数料は国内の販売所より桁違いに安く、国内取引所の板（取引所形式）と同水準です。10万円の成行注文1回でかかるコスト（基本ティア、ハイパーリキッドは無期限先物）：
| 取引先 | コスト率 | 10万円 |
|---|---|---|
| 国内の販売所（BTC・実測） | 約2.30%〜2.89% | 2,303円〜2,892円 |
| 国内の取引所（板・BTC） | 0%〜0.15% | 0円〜150円 |
| ハイパーリキッド（紹介コード） | 0.0432% | 43.2円 |
販売所は2026年9月29日16:09ごろに当サイトが実測した買値と板の中値の差、ほかは公式の基本料率。海外 CEX の Binance 先物（テイカー0.05%）なら10万円で50円ですが、運営会社は金融庁の無登録業者リストに掲載されています（規制の位置づけ）。1万円・100万円や他社の内訳は1章の表、DEX 側の全ティアと割引はハイパーリキッドの手数料へ。
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コストの全体式。表の手数料率だけでは実際のコストは分かりません。
- CEX（取引所形式）＝メイカー／テイカー手数料＋出金手数料（暗号資産・日本円）
- CEX（販売所・簡単購入・コンバート）＝価格に含まれるスプレッド（「手数料無料」でもコストはある）
- 板取引型 DEX（Hyperliquid・Lighter・Aster）＝メイカー／テイカー手数料＋板のスプレッド＋入出金時だけのガス代
- AMM 型 DEX（Uniswap・Jupiter）＝プール手数料＋アグリゲーター手数料＋毎回のガス代＋価格インパクト＋MEV のリスク
無期限先物の資金調達率はトレーダー同士の受け渡しで、取引所の手数料ではありません。2026年9月26日に計測した BTC 無期限の板では、10万ドル（約1,576万円）の成行注文でも価格の動きは Hyperliquid・Lighter・Binance いずれも0.001%未満。主要銘柄なら差を決めるのは手数料です。
自分の取引で試算する。取引サイズ、メイカー／テイカーの比率、取引所をDEX 手数料計算機に入れると、このページと同じ登録簿の料率（Hyperliquid の紹介割引・HYPE ステーキング割引を含む）で月間コストを計算できます。
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1. 国内取引所 vs DEX：1万円・10万円・100万円の実額
日本の読者にとって本当の比較相手は、海外の Binance ではなく国内の登録業者です。国内取引所で BTC を1回買うコストと、ハイパーリキッド・ライターで同じ金額の注文を1回出すコストを、1万円・10万円・100万円で並べました。国内の手数料は2026年9月26〜29日に各社の公式ページで確認した基本ティア、販売所は9月29日に当サイトが実測した BTC の価格差（2章）、DEX は公式ドキュメントの基本ティアです。
| 取引先と注文方法 | 種別 | 料率 | 1万円 | 10万円 | 100万円 |
|---|---|---|---|---|---|
| 国内取引所で BTC を買う（現物） | |||||
| SBI VCトレード 販売所（BTC・実測） 2026年9月29日16:09の買値と板の中値の差 | 国内・販売所 | 約2.89% | 289円 | 2,892円 | 28,915円 |
| GMOコイン 販売所（BTC・実測） 2026年9月29日16:10の買値と板の中値の差 | 国内・販売所 | 約2.30% | 230円 | 2,303円 | 23,026円 |
| Coincheck 販売所（開示値） 手数料相当額 0.1%〜5.0% | 国内・販売所 | 0.10%〜5.00% | 10円〜500円 | 100円〜5,000円 | 1,000円〜50,000円 |
| bitFlyer かんたん取引所・Lightning 現物（最初のティア） | 国内・取引所 | 0.15% | 15円 | 150円 | 1,500円 |
| OKJ 取引所（Lv1・テイカー） | 国内・取引所 | 0.14% | 14円 | 140円 | 1,400円 |
| bitbank（BTC/JPY・テイカー） | 国内・取引所 | 0.10% | 10円 | 100円 | 1,000円 |
| BITTRADE 取引所（テイカー） | 国内・取引所 | 0.10% | 10円 | 100円 | 1,000円 |
| GMOコイン 取引所（BTC・テイカー） | 国内・取引所 | 0.05% | 5円 | 50円 | 500円 |
| SBI VCトレード 取引所（テイカー） | 国内・取引所 | 0.05% | 5円 | 50円 | 500円 |
| Coincheck 取引所（BTC） | 国内・取引所 | 0% | 0円 | 0円 | 0円 |
| DEX で同じ金額を注文する | |||||
| ハイパーリキッド 無期限（成行・紹介コード HOLYGRAIL） | DEX | 0.0432% | 4.32円 | 43.2円 | 432円 |
| ハイパーリキッド 無期限（成行・コードなし） | DEX | 0.045% | 4.5円 | 45円 | 450円 |
| ハイパーリキッド 無期限（指値・紹介コードあり） | DEX | 0.0144% | 1.44円 | 14.4円 | 144円 |
| ハイパーリキッド 現物（成行） | DEX | 0.07% | 7円 | 70円 | 700円 |
| ライター 無期限（Standard 口座） テイカーに300msの遅延 | DEX | 0% | 0円 | 0円 | 0円 |
| レバレッジのポジションを1日持ち越す | |||||
| GMOコイン・bitFlyer・Coincheck・楽天ウォレット（国内レバレッジ・1日持ち越し） 買いでも売りでも支払い | 国内・レバレッジ | 0.04%/日 | 4円 | 40円 | 400円 |
| BITTRADE（国内レバレッジ・1日持ち越し） 買いでも売りでも支払い | 国内・レバレッジ | 0.03%/日 | 3円 | 30円 | 300円 |
| ハイパーリキッド BTC（ファンディング、過去30日の1日平均） ロングが支払い、ショートは受け取り | DEX | 約0.025%/日 | 2.46円 | 24.6円 | 246円 |
| ライター BTC（同） ロングが支払い、ショートは受け取り | DEX | 約0.025%/日 | 2.46円 | 24.6円 | 246円 |
DEX は USDC 建てなので、円の金額は「その金額を USDC にした場合」の相当額です。DEX のファンディングは2026年8月30日〜9月29日（UTC）の BTC の実績合計（ハイパーリキッド 0.7384%、ライター 0.7368%）を30で割った平均で、将来の値ではありません。国内の取引所形式でも成行なら板のスプレッドの半分ほどが加わります（2026年9月29日16:09の BTC で SBI VCトレード約0.040%、GMOコイン約0.004%）。
表から言えることは3つです。
- 販売所は桁が違う。「手数料無料」の販売所で10万円分の BTC を買うと約2,303円〜2,892円、100万円なら約23,026円〜28,915円が価格差として消えます。ハイパーリキッドで紹介コードを使えば同じ10万円の注文は43.2円です。
- 国内の「取引所」（板）と DEX はほぼ同じ水準。Coincheck の BTC は0%、GMOコインはテイカー0.05%、SBI VCトレードは0.05%、bitFlyer の最初のティアは0.15%で、ハイパーリキッドの0.0432%〜0.045%はその間に入ります。現物を円で安く買うなら国内の取引所形式で十分です。DEX の差が出るのは、建玉管理料のない無期限先物や、国内の2倍を超えるレバレッジ（ハイパーリキッドの BTC は40倍まで）を使いたい場合です。
- レバレッジは「持ち越し」で差がつく。国内のレバレッジ取引は取引手数料が無料でも、日をまたぐたびに建玉管理料（0.04%/日・0.03%/日）がかかり、買いでも売りでも払います。DEX にはこれがなく、代わりにファンディングを受け渡します。30日間持った場合の比較、国内2倍の上限、ロスカットの違いは仮想通貨のレバレッジは何倍まで？国内2倍とDEXの違いで詳しく計算しています。
2. 販売所の「見えない手数料」を実測（BTC、2026年9月29日）
販売所は業者が相手になって売買する形式で、手数料欄は「無料」でも、買値は市場価格より高く、売値は低く設定されています。bitFlyer は手数料ページで「購入価格と売却価格の差であるスプレッドをお客様にご負担いただいて」いると明記し、Coincheck は手数料相当額を0.1%〜5.0%と開示しています。ほかの多くの取引所は幅を公表していないため、当サイトは同じ取引所の販売所の価格と、同じ時刻の自社の板（取引所）の価格を並べて差を測りました。
| BTC（円） | 販売所 売値 / 買値 | 取引所（板）売 / 買 | 買うときの上乗せ | 売るときの差し引き | 往復（買ってすぐ売る） |
|---|---|---|---|---|---|
| SBI VCトレード 2026年9月29日16:09・sbivc.co.jp/prices（販売所・取引所を同じ表で表示） | 12,811,322円 / 13,633,878円 | 13,234,308円 / 13,245,000円 | 中値より約2.98%高い | 中値より約3.24%安い | 約6.03% |
| GMOコイン 2026年9月29日16:10・coin.z.com 販売所価格ページ＋公開 API の板 | 12,889,795円 / 13,544,033円 | 13,231,688円 / 13,232,649円 | 中値より約2.36%高い | 中値より約2.59%安い | 約4.83% |
ここで言う「上乗せ」は、同じ時刻の板の中値（最良の売りと買いの真ん中）に対する差です。10万円分を販売所で買うと、受け取る BTC は板の中値で換算して約97,108円（SBI VCトレード）〜97,697円（GMOコイン）相当で、差額の約2,303円〜2,892円が実質的な手数料です。価格差は相場の急変時や流動性の低い銘柄で広がり、アルトコインほど大きくなりがちです（SBI VCトレードの ETH は同じ日の14時台の表示で買値と売値の差が約6.8%）。数字は1回の観測で、各社の保証値ではありません。
DEX に送る USDC や ETH も同じ。ハイパーリキッドの証拠金になる USDC は、国内では SBI VCトレードの販売所でしか買えず（同じ日14時台の観測で買値と売値の差は約0.29%）、ETH を販売所で買うと上のような価格差がかかります。DEX で手数料を節約しても、入口で販売所を使えば帳消しになるので、国内では取引所形式（板）で買ってから送るのが基本です。手順はUSDC の買い方とハイパーリキッドへの入金方法（日本円から）で。
3. 国内取引所の手数料一覧：取引所・販売所・レバレッジ・日本円出金
国内の登録業者の公式手数料ページを2026年9月26〜29日に確認しました（BTC を中心に掲載。銘柄ごとに異なります）。
| 国内取引所 | 取引所形式 メイカー / テイカー | 販売所 | レバレッジ（個人2倍まで） | 日本円出金 |
|---|---|---|---|---|
| GMOコイン | -0.01% / 0.05%（BTC・ETH・XRP・DAI）。その他の銘柄は -0.03% / 0.09% | 手数料無料（スプレッドあり） | 取引手数料 無料（BTC など）＋建玉管理料 0.04%/日 | 無料（大口出金は400円） 出典: coin.z.com/jp/corp/guide/fees/ |
| bitbank | 0.00% / 0.10%（BTC/JPY）。他の円ペアは -0.02% / 0.12% | 販売所あり（スプレッドは価格に含む） | 信用取引（最大2倍）。日歩の料率は手数料ページに記載なし | 550円／770円（3万円未満／以上） 出典: bitbank.cc/guide/fee |
| bitFlyer | 0.15%（Lightning 現物・直近30日10万円未満、最低0.01%） | 手数料無料（「スプレッドをお客様にご負担いただいて」いると明記） | Crypto CFD 売買手数料 無料＋レバレッジポイント 0.04%/日 | 220〜770円（銀行と金額による） 出典: bitflyer.com/ja-jp/s/commission |
| Coincheck | 0% / 0%（BTC） | 取引手数料は無料、手数料相当額 0.1%〜5.0%（一部銘柄は1.7〜7.0%） | 取引手数料 無料＋レバレッジ手数料 0.04%/日 | 407円 出典: coincheck.com/ja/info/fee |
| SBI VCトレード | -0.01% / 0.05%（取引所・板取引） | 手数料無料（スプレッドあり）。USDC は販売所のみ | 取引手数料 無料。日々のファンディングレート（支払いにも受け取りにもなる） | 無料 出典: sbivc.co.jp/services/fee |
| OKJ（オーケーコイン・ジャパン） | 0.07% / 0.14%（直近30日100万円未満の Lv1） | 取引手数料は無料（スプレッドあり） | — | 400円（100万円未満）／770円／1,320円 出典: okj.com/pages/products/fees.html |
| BITTRADE | 0% / 0.10%（全円ペア） | 手数料無料（スプレッドはお客様負担と明記） | 取引手数料 無料＋レバレッジ手数料 0.03%/日 | 330円 出典: bittrade.co.jp/ja-jp/support/fee/ |
販売所のスプレッドが最大のコスト。国内取引所の販売所はどこも「取引手数料無料」ですが、実測では BTC でも購入額の約2.30%〜2.89%が価格差でした（2章）。同じ BTC を取引所形式（板）で買えば Coincheck は0%、GMOコインはテイカー0.05%、bitbank は0.10%なので、円で買うときは販売所ではなく取引所形式を使うのが第一の節約です。GMOコイン・SBI VCトレード・bitbank（BTC 以外の円ペア）のようにメイカーがマイナス手数料（受け取り）の取引所では、指値で待てば手数料をもらいながら買えます。
日本円の出金にもコストがかかります。GMOコインは無料（大口出金は400円）、SBI VCトレードは無料、bitFlyer は220〜770円、bitbank は550円／770円、Coincheck は407円です。DEX には日本円の入出金がないため、国内取引所で暗号資産を買って送金するルートが前提になり、その送金手数料も銘柄ごとにかかります（例：Coincheck の BTC 送金 0.0005 BTC（変動制）、bitbank の SOL 送金 0.009 SOL）。各社の一覧は国内取引所の送金手数料一覧にまとめています。
レバレッジとデリバティブ。国内の暗号資産の証拠金取引・CFD は、内閣府令で個人の最大レバレッジが2倍です。取引手数料は多くが無料で、コストの中心は日々の建玉管理料（上の表）。ハイパーリキッドは BTC で40倍まで、手数料は無期限先物のテイカー0.045%です。レバレッジが高いほど清算価格が近づくので、上限いっぱいを使う必要はありません。国内との違い（ロスカット・追証・30日保有のコスト）は国内2倍と DEX のレバレッジ比較を参照してください。
規制の位置づけ。海外の CEX・DEX は日本の登録業者ではありません。金融庁の「無登録で暗号資産交換業を行う者の名称等について」には Binance や Bybit の運営会社が掲載されています（2026年9月26日確認）。Hyperliquid の名前はありませんが、未掲載は登録済みという意味ではありません。資金決済法の登録義務と罰則の対象は業者で、個人の利用自体を罰する規定はありませんが、国内の利用者保護（分別管理など）は受けられず、DEX の利益は雑所得として総合課税です。令和8年度税制改正（所得税法等改正法は2026年3月31日成立・公布）で、国内の登録業者（暗号資産取引業者）に対する特定暗号資産の譲渡等は20%（所得税15%・住民税5%、ほかに復興特別所得税）の申告分離課税になります。適用は改正金商法の施行日の属する年の翌年1月1日からで、改正金商法（2026年7月15日成立）の施行日は公布から1年以内の政令で定める日（2026年9月29日時点で未定）です（2027年中に施行されれば2028年1月1日から）。DEXや海外業者での取引は条文上この対象に当たらず、総合課税のままと読めます。詳しくは日本から Hyperliquid は使える？、海外取引所の撤退状況は海外取引所は日本で使える？、税金は仮想通貨の分離課税はいつから？を参照してください（法律・税務の助言ではありません）。
4. 国内取引所から DEX へ：入口と出口のコスト
DEX の取引手数料が安くても、日本円からたどり着くまでと日本円に戻すまでのコストは別にかかります。国内から使う場合の主なポイントは次のとおりです（2026年9月26〜29日に各社の公式ページで確認）。
- 入口（日本円 → DEX）：国内取引所の板で ETH などを買い、DEX が受け付けるチェーンに送ります。bitbank は ETH を Arbitrum で送れて送金手数料は0.00042 ETH（2026年9月29日15:32の bitbank の ETH 価格で約178円）。Coincheck の ETH はイーサリアム（メインネット）のみ（Arbitrum非対応）、SBI VCトレードの USDC は入出庫がイーサリアムのみ、出庫は1回100万円相当までです。どのルートが安いかはハイパーリキッドへの入金方法とArbitrum の使い方で比較しています。
- 取引中：ハイパーリキッド・ライター・アスターは注文ごとのガス代がかからず、1章の手数料だけです。
- 出口（DEX → 日本円）：ハイパーリキッドから Arbitrum への USDC 出金は0.2 USDC＋少額のガス代、そこから国内取引所が受け付ける通貨に替えて送り、日本円で出金します（上の表の日本円出金手数料）。手順は仮想通貨を日本円に換金する方法で。
入口と出口は1回ずつなので、取引の回数が多いほど DEX の安い手数料が効いてきます。逆に「一度買って持っておくだけ」なら、国内取引所の取引所形式で完結させる方が安く簡単です。
販売所の価格差ではなく、0.0432%の手数料で取引する
ハイパーリキッドをコード HOLYGRAIL で開くと、最初の2,500万ドル分はテイカー0.045%が0.0432%に。日本語 UI がなくても、注文画面は国内取引所の板と同じ見方です。取引手数料ゼロで試すなら、日本語表示に対応したライター（コード 718610TD）も選べます。
5. 手数料が安いDEXランキングと海外 CEX（Binance・Bybit・OKX）の基本手数料（2026年9月）
ここからは海外の大手 CEX を含めた比較です。VIP ステータスもトークン保有も取引実績もない新規アカウントが払う料率です。ほとんどの個人トレーダーはこの数字で取引しています。すべて各社の公式手数料ページまたはドキュメントから転記し、CEX は2026年9月26日に再確認しました。安い順、同率ならメイカーの安い順です。
| 順位 | 無期限 | 種別 | テイカー | メイカー | 備考 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Lighter（Standard） | DEX | 0% | 0% | テイカー注文に300msの遅延。遅延なしの Premium は0.028% 出典: docs.lighter.xyz |
| 2 | Paradex（Retail） | DEX | 0% | 0% | Web UI からの注文のみ、300msのスピードバンプ 出典: docs.paradex.trade |
| 3 | Aster（板取引） | DEX | 0.04% | 0% | 全 VIP ティアでメイカー0% 出典: docs.asterdex.com |
| 4 | Binance USDC-M（プロモ） | CEX | 0.04% | 0% | プロモーション料率。USDC 建て契約のみ 出典: binance.com/en/fee/futureFee |
| 5 | Pacifica | DEX | 0.04% | 0.015% | 基本ティア 出典: pacifica.fi |
| 6 | Hyperliquid＋紹介コード | DEX | 0.0432% | 0.0144% | 最初の2,500万ドル分が4%オフ 出典: hyperliquid.gitbook.io |
| 7 | Hyperliquid | DEX | 0.045% | 0.015% | ティア0、割引なし 出典: hyperliquid.gitbook.io |
| 8 | edgeX | DEX | 0.045% | 0.04% | 一般ティア 出典: edgex.exchange |
| 9 | dYdX | DEX | 0.05% | 0.01% | ティア1 出典: docs.dydx.xyz |
| 10 | Binance USDT-M | CEX | 0.05% | 0.02% | BNB 払いで10%オフ 出典: binance.com/en/fee/futureFee |
| 11 | OKX | CEX | 0.05% | 0.02% | 一般ユーザー 出典: okx.com/fees |
| 12 | Bybit | CEX | 0.055% | 0.02% | Non-VIP 出典: bybit.com 手数料ページ |
安い方から9つのうち8つが DEX で、その中の CEX（Binance USDC-M（プロモ））は USDC 建て契約限定のプロモーション料率です。CEX の標準料率はメイカー0.02%・テイカー0.05〜0.055%に集まっています。ただし注意点が2つ。Lighter Standard と Paradex Retail の0%は注文に遅延がつく（Lighter はテイカーで300ms）ので、スキャルピングには不向きでスイングなら問題になりません。また手数料の順位は板の厚さを示しません。当サイトが最も厚い板を持つ Hyperliquid を基本の選択肢にしているのはそのためです。
手数料が安いDEXランキング：先物 DEX 11社の1万ドル往復コスト
新規口座の基本テイカー手数料が安い順（同率ならメイカーの安い順）に、無期限先物 DEX だけを並べました。「1万ドル往復」は1万ドルの成行注文を建て・決済で2回出した場合の手数料です。取引手数料0%なのは Lighter（Standard）・Paradex（Retail）・Variationalの3つですが、どれも遅延・注文数の上限・スプレッドのどれかでコストを回収しています。
| # | DEX | テイカー | メイカー | 1万ドル往復 | 安くなる条件 | 注意点 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Lighter（Standard） | 0% | 0% | 0ドル | Premium はテイカー0.028%、LIT ステーキングで割引 | テイカー注文とキャンセルに300msの遅延 |
| 2 | Paradex（Retail） | 0% | 0% | 0ドル | API（Pro）注文はテイカー0.045% | 300msのスピードバンプ、24時間1,000注文まで |
| 3 | Variational（Omni） | 0% | 0% | 0ドル | 手数料表なし。自社の流動性提供者の提示価格で約定 | コストは提示価格のスプレッドに含まれる。入出金ごとに0.1 USDC |
| 4 | Extended | 0.025% | 0% | 5.00ドル | 先物・現物とも一律、ティアなし | 料率は変更の可能性ありと明記 |
| 5 | Aster（板取引） | 0.04% | 0% | 8.00ドル | VIP は出来高と ASTER 保有量で決定 | Group B 銘柄はテイカー0.1% |
| 6 | Pacifica | 0.04% | 0.015% | 8.00ドル | 30日出来高で0.028%まで | トークン・紹介による割引なし |
| 7 | Hyperliquid＋HOLYGRAIL | 0.0432% | 0.0144% | 8.64ドル | 紹介コード4%引き（最初の2,500万ドル）、HYPE ステーキング5〜40%引き、14日出来高ティア | 板が最も厚く、大きな注文ほど総コストで有利 |
| 8 | GRVT | 0.045% | -0.0001% | 9.00ドル | 30日出来高で9段階 | 入口のテイカーはハイパーリキッドと同じ水準 |
| 9 | edgeX | 0.045% | 0.04% | 9.00ドル | VIP で0.020%まで | メイカーがテイカーとほぼ同じ |
| 10 | dYdX | 0.05% | 0.01% | 10.00ドル | 出来高ティアで0.025%まで | 入口のテイカーが最も高い水準 |
| 11 | Ondo Perps（基本料率） | 0.05% | 0.02% | 10.00ドル | 期間限定の50%オフ（0.025%）があり、紹介で5%オフ | ロスカット手数料1.5% |
出典：Lighter・Paradex・Aster・edgeX・Ondo Perps・Hyperliquid の公式手数料資料、Pacifica の公開手数料 API、dYdX のオンチェーン手数料パラメータ（2026年9月25〜26日確認）、Extended・GRVT の公式手数料資料（9月27日確認）、Variational の Omni ドキュメント（10月6日確認）。無期限先物の基本ティアの料率です。
手数料0%の DEX は少額・低頻度の取引では最安ですが、数万ドル以上の成行では板の厚さ（スリッページ）の差が手数料の差を上回ることがあります。紹介コード付きのハイパーリキッドは1万ドル往復で8.64ドルで、コード HOLYGRAIL で登録すると最初の2,500万ドルまでこの料率です。手数料0%の Standard 口座なら Lighter（コード 718610TD）。
| 順位 | 現物 | 種別 | テイカー | メイカー | 備考 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Lighter 現物（Standard） | DEX | 0% | 0% | 板取引 出典: docs.lighter.xyz |
| 2 | Coincheck 取引所（BTC） | CEX | 0% | 0% | 国内・円建て。BTC はメイカー・テイカーとも0% 出典: coincheck.com/ja/exchange/fee |
| 3 | Aster 現物 | DEX | 0.04% | 0.005% | 板取引 出典: docs.asterdex.com |
| 4 | GMOコイン 取引所（BTC） | CEX | 0.05% | -0.01% | 国内・円建て。メイカーはマイナス手数料（受け取り） 出典: coin.z.com |
| 5 | Uniswap 0.05%プール | DEX | 0.05% | 0.05% | AMM スワップ。＋ガス代、メイカー/テイカーの区別なし 出典: developers.uniswap.org |
| 6 | Hyperliquid 現物 | DEX | 0.07% | 0.04% | ティア0、板取引 出典: hyperliquid.gitbook.io |
| 7 | bitbank（BTC/JPY） | CEX | 0.10% | 0% | 国内・円建て。他の多くの円ペアは -0.02% / 0.12% 出典: bitbank.cc/guide/fee |
| 8 | Binance 現物 | CEX | 0.10% | 0.10% | BNB 払いで0.075% 出典: binance.com/en/fee/schedule |
| 9 | bitFlyer Lightning 現物 | CEX | 0.15% | 0.15% | 国内・円建て。直近30日の取引量10万円未満。最低0.01% 出典: bitflyer.com 手数料一覧 |
| 10 | Uniswap 0.30%プール | DEX | 0.30% | 0.30% | v2 は全プール0.30%。v3 の一般的な階層。＋ガス代 出典: developers.uniswap.org |
| 11 | Coinbase Exchange | CEX | 0.60% | 0.40% | 30日取引高1万ドル未満。公開されている板取引の料率表 出典: help.coinbase.com |
現物では「DEX vs CEX」が二つに分かれます。板取引型の DEX は海外 CEX の個人向け現物より安く、国内取引所の取引所形式（Coincheck の BTC 0%、GMOコインのテイカー0.05%）も実は安い部類です。AMM 型 DEX はプール次第で、Uniswap の0.05%プールは Binance の0.10%より安く、0.30%のプールは3倍で、どちらもガス代が加わります。Coinbase の板取引は1万ドル未満でテイカー0.60%と、両方のグラフで最も高い水準です。
6. 手数料の仕組み：メイカー・テイカー・プール手数料・ガス代
メイカーとテイカー
メイカーは板に並んで約定を待つ注文（例：現在の売値より下の指値買い）で、ほかの人に流動性を提供します。テイカーは板にある注文とすぐに約定する注文で、成行注文や反対側の気配を越える指値がこれに当たります。流動性を消費する分、どの板取引の取引所もテイカーを高くしており、Binance USDT 建て先物はメイカー0.02%・テイカー0.05%、Hyperliquid は0.015%・0.045%、Coinbase Exchange は0.40%・0.60%です。GMOコインの取引所はメイカーが-0.01%のマイナス手数料で、約定すると手数料を受け取れます。急がない注文を指値にするのは、紹介コードや VIP より先に使える一番簡単な節約です。
CEX の手数料
中央集権取引所（Binance、OKX、Bybit、Coinbase、国内の GMOコイン・bitFlyer・bitbank・Coincheck など）は、板取引で30日間の取引高に応じたメイカー／テイカー手数料を取ります。一方、アプリの「販売所」「簡単購入」「コンバート」は取引手数料を表示しない代わりに、価格にスプレッドを上乗せします。Coinbase も簡単購入の価格にはスプレッドと Coinbase 手数料が含まれ、支払方法や注文サイズで変わると開示しています。これに暗号資産のネットワークごとの出金手数料と、日本円・米ドルの出金手数料（Coincheck 407円、Coinbase の米ドル電信送金25ドルなど）が加わります。
板取引型 DEX の手数料
Hyperliquid・Lighter・Aster は独自のチェーンやロールアップ上で指値板を運営しており、手数料体系は CEX と同じメイカー／テイカー制（Hyperliquid は14日間の取引高で段階制）です。注文・キャンセル・清算にガス代はかかりません。ネットワーク手数料がかかるのは資金の出し入れだけで、例えば Hyperliquid から USDC を出金すると0.2 USDC＋ごく少額のガス代です。
AMM 型 DEX の手数料
Uniswap では相手はトレーダーではなく流動性プールです。各プールには1つの手数料があり、スワップのたびに払います。v3 のプールは 0.01%・0.05%・0.30%・1%、v2 は全プール 0.30%、v4 は任意の手数料や変動手数料を設定できます（Uniswap 開発者ドキュメント、2026年9月26日確認）。2025年12月のガバナンス提案「UNIfication」以降は手数料の一部がプロトコルに入りますが、スワップする人の負担総額は変わりません。Solana の Jupiter は複数のプールを経由し、SOL–ステーブルコインで0.02%、その他の多くのペアで0.10%のプラットフォーム手数料を加えます。さらにガス代、薄いプールでの価格インパクト、MEV（後述）がかかります。一般的な解説記事がいう「DEX の手数料」はこちらで、無期限 DEX とは別の商品です。
7. 海外 CEX・AMM 型 DEX を含めた円換算（1万円・10万円・100万円）
1回の成行（テイカー）注文、基本ティアで、手数料＋ガス代を円で計算しました。ドル建ての取引は1ドル＝157.59円（欧州中央銀行の参照レート、2026年9月25日）で換算し、Ethereum のガス代は2026年9月26日に計測した一般的な Uniswap のスワップ（約165,000 gas、0.13 gwei、ETH 2,691ドル）＝約9.1円です。BTC の板ではスプレッドと価格インパクトがどのサイズでも無視できる水準だったため含めていません（10章）。国内取引所の行は1章の表にまとめました。
| 取引先（成行注文） | 種別 | 1万円 | 10万円 | 100万円 |
|---|---|---|---|---|
| Lighter 無期限（Standard） | DEX | 0円 | 0円 | 0円 |
| Aster 無期限 | DEX | 4円 | 40円 | 400円 |
| Hyperliquid 無期限（紹介コード HOLYGRAIL） | DEX | 4.32円 | 43.2円 | 432円 |
| Hyperliquid 無期限（コードなし） | DEX | 4.5円 | 45円 | 450円 |
| Binance USDT-M 無期限 | 海外CEX | 5円 | 50円 | 500円 |
| Bybit 無期限 | 海外CEX | 5.5円 | 55円 | 550円 |
| Hyperliquid 現物 | DEX | 7円 | 70円 | 700円 |
| Uniswap 0.30%プール（Ethereum） | DEX | 39.1円 | 309円 | 3,009円 |
読み方は3つです。まず1万円のような少額では、AMM 型 DEX のガス代が目立ちます。今は約9.1円と小さいものの定額なので、過去30日で最もベースフィーが高かった時点（1.73 gwei）なら約121円、1万円の取引の約1.2%に当たります。次に10万円以上では手数料率がすべてで、Hyperliquid は紹介コードで10万円あたり43.2円、Binance USDT 建ては50円、Bybit は55円です。最後に、どの行よりも差が大きいのは国内の販売所で、100万円の購入に約23,026円〜28,915円（2章の実測）のコストが含まれます。
「DEX と CEX の手数料はほぼ同じ」という結論を見かけることがありますが、同じ基本ティア同士・同じ注文方法で比べると差ははっきりしています。無期限先物のテイカーで Hyperliquid（紹介コードあり）は Binance より約14%、Bybit より約21%安く、Lighter Standard は0です。自分の取引サイズと頻度で月額を出すなら手数料計算機を使ってください。
8. 無期限先物の手数料（詳細）
基本ティアの料率と各社の割引です。CEX の VIP 1 は Binance で30日間取引高500万ドル（＋BNB 5枚）、OKX も500万ドル（資産10万ドルでも可）が必要なので、ほぼすべての個人アカウントはこの料率で取引しています。
| 取引所 | 種別 | メイカー | テイカー | 備考 |
|---|---|---|---|---|
| Hyperliquid | DEX | 0.015% | 0.045% | ティア0（14日間取引高500万ドル未満）。紹介コードで4%オフ、HYPE ステーキングで5〜40%オフ 出典: hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/fees |
| Lighter（Standard） | DEX | 0% | 0% | デフォルトのアカウント。テイカー注文に300msの遅延。Premium（任意・低レイテンシ）は 0.004% / 0.028% 出典: docs.lighter.xyz |
| Aster（板取引・USDT 無期限） | DEX | 0% | 0.04% | VIP は取引高と ASTER 保有が条件。ASTER 払いの5%オフは現物のみ。USD1 無期限は 0 / 0.04% 出典: docs.asterdex.com |
| Binance USDT 建て先物 | CEX | 0.02% | 0.05% | 一般ユーザー（30日間取引高500万ドル未満）。BNB 払いで10%オフ：0.018% / 0.045% 出典: binance.com/en/fee/futureFee |
| Binance USDC 建て先物 | CEX | 0% | 0.04% | 一般ユーザー。2026年9月26日に手数料ページに掲載されていたプロモーション料率。Aster と同水準、メイカーは Hyperliquid より安い 出典: binance.com/en/fee/futureFee |
| Bybit 無期限 | CEX | 0.02% | 0.055% | Non-VIP 出典: bybit.com/en/announcement-info/fee-rate |
| OKX 先物 | CEX | 0.02% | 0.05% | 一般ユーザー（資産10万ドル未満または30日間取引高500万ドル未満） 出典: okx.com/fees |
USDT 建て無期限の CEX 同士はほぼ同じで、メイカー0.02%は共通、テイカーは Bybit（0.055%）以外0.05%。割引の重なり方は違います。Binance は BNB 払いで先物手数料が10%オフ（0.018% / 0.045%）。Hyperliquid は紹介コードで4%、HYPE ステーキングでさらに5〜40%オフなので、紹介コード付きの Bronze ステーカー（HYPE 100枚以上）は 0.045% × 0.90 × 0.96 = 0.0389% のテイカー手数料です。Aster の ASTER 払い5%オフはドキュメント上は現物の手数料のみで、無期限先物のテイカーは VIP2 まで0.04%のままです。Lighter Standard には割り引くものがありません。
ティアの動き方も違います。Binance と OKX は30日間取引高で再評価、Bybit は30日間取引高か資産残高。Hyperliquid は14日間のローリング取引高（現物は2倍換算）で、500万ドル超で 0.040% / 0.012%、2,500万ドル超で 0.035% / 0.008%、1億ドル超で 0.030% / 0.004% に下がります。OKX は VIP 3（30日間の先物取引高5,000万ドル）でテイカー0.028%。CEX のテイカー手数料が Hyperliquid の基本料率を初めて下回るのは VIP 2 で、Binance は30日間の先物取引高1,000万ドル以上＋BNB 25枚で0.040%、OKX は1,000万ドル以上（または資産20万ドル以上）で0.036%です。Hyperliquid 自身も14日間の取引高500万ドル超で0.040%に下がります。全ティアと割引はHyperliquid の手数料解説で。新しい取引所も近い水準で、Polymarket Perps は最初のティアでテイカー0.040%／メイカー0.0125%です（Polymarket 公式ドキュメント、2026年10月15日確認）。詳しくはPolymarket Perps のレビューへ。
9. 現物手数料：CEX vs 板取引型 DEX vs AMM 型 DEX
| 取引先 | 種別 | メイカー / プール手数料 | テイカー | 取引ごとのガス代 |
|---|---|---|---|---|
| Hyperliquid 現物 | 板取引型 DEX | 0.040% | 0.070% | 注文ごとはなし |
| Lighter 現物（Standard） | 板取引型 DEX | 0% | 0% | 注文ごとはなし |
| Aster 現物 | 板取引型 DEX | 0.005% | 0.04% | 注文ごとはなし |
| Uniswap（Ethereum・L2） | AMM 型 DEX | プール手数料 0.01%・0.05%・0.30%・1%（v3）、v2 は全プール0.30% | 同じ（1スワップに1つの手数料） | あり：2026年9月26日の Ethereum で約0.058ドル |
| Jupiter（Solana） | スワップアグリゲーター | SOL–ステーブルコイン0.02%、その他の多くのペア0.10%＋経由プール自体の手数料 | 同じ | 基本手数料は1署名5,000ランポート（約0.0006ドル）＋任意の優先手数料 |
| Binance 現物（一般） | 海外 CEX | 0.10% | 0.10% | なし |
| Bybit 現物（Non-VIP） | 海外 CEX | 0.10% | 0.10% | なし |
| OKX 現物（一般） | 海外 CEX | 0.08% | 0.10% | なし |
| Coinbase Exchange（0〜1万ドルティア） | 海外 CEX | 0.40% | 0.60% | なし |
海外 CEX の個人向け現物は Binance（BNB 払いで0.075%）と Bybit が片側0.10%、OKX が 0.08% / 0.10%。Coinbase の板取引は0.60% / 0.40%から始まり、月10万〜100万ドルでようやく 0.20% / 0.10% です。Hyperliquid の現物はティア0で 0.070% / 0.040%、Aster 現物は 0.04% / 0.005%、Lighter Standard の現物は0%。5,000ドルの現物購入は Coinbase の最下位ティアで30.00ドル、Binance で5.00ドル、Hyperliquid で3.50ドル、Uniswap の0.30%プールならガス代込みで15.06ドル、Lighter なら0です。
10. 隠れコスト
スプレッドとスリッページ
手数料が0%でも、越えるスプレッドはコストで、大きな注文は板を食っていきます。2026年9月26日 16:20（UTC）に BTC 無期限の板を実際にたどって計測すると、10万ドルの成行買いの約定は中値から Hyperliquid で0.0006%、Lighter で0.0002%、Binance 先物で0.00006%しか動かず、金額にして0.60ドル・0.20ドル・0.06ドルでした。BTC・ETH なら手数料0.045%に比べて誤差です。逆にマイナーなアルトコインや薄い AMM プールでは、価格インパクトが手数料の何倍にもなり得て、小型銘柄の最も厚い板は今も Binance や Bybit にあります。ゼロ手数料＝ゼロコストと決めつける前に、2ティック先の厚みを確認してください。詳しくは価格インパクトとスリッページ。
MEV・サンドイッチ攻撃（AMM 型 DEX）
公開メモリプールに送られたスワップはサンドイッチ攻撃を受けることがあります。ボットがあなたの取引を見つけて直前に買い、あなたのスワップで価格が上がったところで直後に売るため、あなたは許容スリッページの上限に近い不利な価格で約定します。手数料として表示されないコストです。許容スリッページを小さくし、スワップを非公開で送るルーターやウォレットを使うのが対策です。板取引型の DEX や CEX の指値注文は、指値より不利な価格では約定しません。サンドイッチ攻撃の対策も参照。
ガス代
「DEX＝ガス代」はスワップだけの話です。Hyperliquid・Lighter・Aster は注文ごとのガスなしで執行し、払うのは入金時（Arbitrum や Base なら数セント）と出金時だけ。月200回注文しても2回の人とガス代は変わりません。Ethereum メインネットも2026年は評判ほど高くなく、2026年8月27日〜9月26日の6時間ごと120点のベースフィーの中央値は0.084 gwei、一般的な Uniswap のスワップは約0.058ドル（約9.1円）でした。ただし混雑時には跳ね上がり、定額なので少額取引ほど重くなります。Solana の基本手数料は1署名5,000ランポート（SOL 121.75ドルで約0.0006ドル）＋任意の優先手数料です。
出金手数料
CEX はネットワークごとの固定額を課します。2026年10月15日の Binance のネットワーク一覧では USDT 出金は BNB Smart Chain 0.01 USDT、Arbitrum One 0.4、Ethereum 0.4、Solana 0.3、Tron 1.5 で、入金は無料。Coinbase は USDT 出金に0.01%（上限20 USDT）＋ネットワーク手数料。DEX 側では Hyperliquid が Arbitrum への USDC 出金で0.2 USDC（＋ごく少額の HyperEVM ガス代）を差し引き、Lighter と Aster は送金先チェーンのガスをそのまま転嫁します。セルフカストディのトレーダーは、CEX とウォレットを往復する人よりはるかに資金移動が少なくて済みます。取引所別の詳細は出金限度額と手数料の比較。
資金調達率（ファンディング）
資金調達は無期限トレーダーの多くが見落とす最大のコストで、どちらの側でも取引所の収入ではなく、市場の偏った側から反対側へ流れます。Hyperliquid は8時間あたり0.01%を基準に1時間ごとに精算し、Binance も同じ基準です。1万ドルのポジションを基準レートで1か月保有すると約90ドルで、同じサイズの Hyperliquid のテイカー往復手数料の10倍です。構造的に安い側はないので、銘柄ごとのライブレートを比較してください。資金調達率の仕組みを参照。
日本円への換金
ここは CEX、特に国内取引所の強みです。DEX には日本円の入出金がないので、国内取引所での購入・送金・日本円出金のコストが上流でかかります。コストで決めるなら、販売所やコンバートではなく取引所形式（板）で買い、送金は1回にまとめてください。
11. 月間の計算例：1万ドル・10万ドル・100万ドル
前提：月間の無期限取引高をメイカー約定とテイカー約定で50:50、すべて基本ティア、VIP なし。Hyperliquid の「紹介コードあり」は4%割引を適用。Coinbase は現物板取引で、その取引高に達するまでに通るティア（0〜1万ドル、5万〜10万ドル、10万〜100万ドル）を適用。資金調達・スプレッド・出金はポジション次第なので除外しています。
| 取引所 | 月間1万ドル | 月間10万ドル | 月間100万ドル |
|---|---|---|---|
| Lighter（Standard） | 0ドル | 0ドル | 0ドル |
| Aster（板取引） | 2.00ドル | 20ドル | 200ドル |
| Hyperliquid（紹介コードあり） | 2.88ドル | 28.80ドル | 288ドル |
| Hyperliquid（紹介コードなし） | 3.00ドル | 30ドル | 300ドル |
| Binance USDT-M（BNB 割引） | 3.15ドル | 31.50ドル | 315ドル |
| Binance USDT-M / OKX | 3.50ドル | 35ドル | 350ドル |
| Bybit | 3.75ドル | 37.50ドル | 375ドル |
| Coinbase 現物（板取引） | 50ドル | 200ドル | 1,500ドル |
すべてテイカーで約定すると差は広がります。100万ドルの純テイカー取引高で Bybit 550ドル、Binance と OKX 500ドル（Binance は BNB 払いで450ドル）、Hyperliquid 450ドル（紹介コードで432ドル）、Aster 400ドル、Lighter Premium 280ドル、Lighter Standard 0ドル。月100万ドルでもまだ Binance・OKX・Hyperliquid の最初の取引高ティアに届きません。月100万ドルの口座を Bybit から Hyperliquid に移すと50:50 で月約87ドル、Bybit から Lighter なら375ドルまるごと節約でき、年間では月間取引高100万ドルあたり1,000〜4,500ドルです（スプレッド差は含まず）。手数料計算機で自分の数字を試せます。
12. Hyperliquid vs 海外 CEX：多くの人が本当に知りたい対決
DEX と CEX の手数料を比べる人の多くは、最大の無期限 DEX が自分の口座で Binance や Bybit の代わりになるかを知りたいはずです。項目ごとに見ます。
| Hyperliquid | Binance / Bybit / OKX | |
|---|---|---|
| カストディ | 自分のウォレット。出金はオンチェーン取引 | 取引所のウォレット。出金は承認が必要で停止されることも |
| KYC | 不要（メールまたはウォレットでログイン） | 必須 |
| 無期限 テイカー / メイカー（基本） | 0.045% / 0.015%。紹介コードでテイカー0.0432%、さらに HYPE 100枚ステーキングで0.0389% | Binance 0.05% / 0.02%（USDT 建て。USDC 建てはプロモーションで 0.04% / 0%）、Bybit 0.055% / 0.02%、OKX 0.05% / 0.02% |
| 銘柄 | コア無期限178 + HIP-3（株式・コモディティ・指数）、現物336ペア（2026年10月20日時点） | Binance Futures 無期限589銘柄（CoinGecko、2026-09-20） |
| 24時間無期限取引高 | 約44〜50億ドル（API / CoinGecko、2026-09-20） | Binance 約427億ドル、OKX 約182億ドル、Bybit 約114億ドル |
| 建玉 | 約119億ドル（API）〜約157億ドル（CoinGecko） | Binance 約342億ドル（CoinGecko） |
| 最大レバレッジ BTC / ETH | 40倍 / 25倍（想定元本1.5億ドル / 1億ドル超で引き下げ） | Binance 150倍、Bybit 150倍、OKX 100倍（BTC）。国内の暗号資産 CFD は個人最大2倍 |
| 注文のガス代 | なし | なし |
| 出金 | Arbitrum への USDC は0.2 USDC固定＋少額のガス。ネイティブ BTC・ETH・SOL 対応 | ネットワークごとの固定額。例：Binance の USDT は Arbitrum 0.4、Tron 1.5（2026年10月15日） |
| 手数料の行き先 | HLP ボルト、HYPE 支援基金（HYPE を買い戻して焼却）、デプロイヤー | 取引所の収益 |
| 日本円 | 非対応 | 国内取引所は対応（海外 CEX は取引所による） |
率直にまとめると、BTC・ETH・SOL と上位50のアルトコインなら、Hyperliquid は基本ティアで安く、カストディはあなたに残り、身分証は不要で、約定は CEX 並みです。CEX が今も勝るのは、100倍超のレバレッジ（Hyperliquid は BTC 40倍が上限で、想定元本1.5億ドル超ではさらに引き下げ）、同じ口座での法定通貨の入出金、薄いアルトコインの最も厚い板が必要な場合です。詳しい比較：Hyperliquid vs Binance、Hyperliquid vs Bybit、Lighter vs Binance Futures。
計算してから、DEX の料率で取引する
Hyperliquid はコード HOLYGRAIL で最初の2,500万ドル分の手数料が4%オフ。今の取引所より本当に安いか不安なら、先に手数料計算機で自分のサイズを比べてください。
13. 手数料以外の違い：カストディ・KYC・取引高
| CEX（Binance、Bybit、OKX、国内取引所） | DEX（Hyperliquid、Lighter、Aster。スワップは Uniswap） | |
|---|---|---|
| 資産を保管するのは | 取引所（カストディ型）。あなたが持つのは債権。 | あなた自身（セルフカストディ）。資金は自分のウォレットか自分が管理するコントラクトに。 |
| 本人確認（KYC） | 取引前に必須。未完了だと制限あり。 | 取引に不要。地域制限あり。法定通貨オンランプ提携先は KYC を求めることも。 |
| 手数料の仕組み | 板ではメイカー／テイカー。販売所・簡単購入・コンバートは価格にスプレッド | 板取引型はメイカー／テイカー。AMM 型は1スワップごとにプール手数料＋ガス代 |
| 注文ごとのガス代 | なし | Hyperliquid・Lighter・Aster はなし。AMM のスワップは毎回あり |
| 流動性 | Binance Futures 1日約427億ドル、589銘柄（2026-09-20） | Hyperliquid 1日約44〜50億ドル（2026-09-20）、コア178銘柄（2026年10月20日時点）。Perp DEX 全体で約137億ドル |
| 最大レバレッジ（BTC） | Binance・Bybit 150倍、OKX 100倍。国内は個人2倍まで | Hyperliquid 40倍、Lighter 50倍。Aster の 1001x モードは ROI 上限つきの別商品 |
| 日本円の入出金 | 国内取引所は内蔵（銀行振込など） | なし。国内取引所で買った暗号資産を送金して入金 |
| サポートと復旧 | チケット窓口、パスワード再設定、国内業者は分別管理などの利用者保護 | なし。鍵を失えばアカウントも失う |
| 破綻のパターン | 債務超過、出金停止、ホットウォレットのハッキング | スマートコントラクトやバリデータ集合のリスク、フロントエンドのフィッシング、操作ミス |
カストディ。CEX での「あなたの」1万 USDT はデータベースの1行にすぎず、コインの所有者は取引所です。ハッキング（Bybit は2025年2月にコールドウォレットからの送金で約15億ドルを失い、自社準備金で顧客に補填）、債務超過（2022年の FTX）、出金停止が起きれば、あなたは待つしかありません。DEX では USDC はあなたの鍵でしか動かせないコントラクトやアカウントにあり、出金は申請ではなくあなたが署名する取引です。DEX のリスクはなくなるのではなく種類が変わり、バリデータ集合や証明システム、ブリッジのコントラクト、フィッシングのリスクを自分で負います。DEX のセキュリティ実践ガイドを参照。
KYC。主要な CEX はすべて取引前に身分証の提出を求めます。ここで比較する無期限 DEX には検証するアカウントがなく、Hyperliquid はウォレット署名かメールのコード、Lighter は Ethereum ウォレット、Aster はウォレットかメールでログインします。規制地域（通常は米国）の地域制限はあり、納税の責任はあなたにあります。詳細は KYC 不要の DEX 取引ガイド。
取引高。2026年9月20日、DefiLlama は無期限 DEX の取引高を1日137億ドル、直近1か月で6,430億ドル、建玉143億ドルと集計しました。同日の CoinGecko（BTC 80,346ドルで換算）では Binance Futures が24時間約427億ドル、OKX が182億ドル、Bybit が114億ドル。無期限 DEX 全体で Binance のおよそ3分の1、Bybit より多く、Hyperliquid 単体（約44〜50億ドル）で Binance Futures の約10分の1、建玉（CoinGecko で約157億ドル）は Binance の342億ドルの半分近くです。勢力図はPerp DEX ライブランキングで。
14. DEXとCEXどちらがいい？判断マトリクス
| あなたの状況 | 向いている選択 | 理由 |
|---|---|---|
| 日本円で初めて暗号資産を買う | 国内取引所の取引所形式（販売所ではなく） | DEX には日本円の入出金がない。販売所は BTC でも購入額の約2.30%〜2.89%が価格差（実測）、Coincheck は手数料相当額 0.1%〜5.0% と開示 |
| 国内のレバレッジ取引（2倍まで）でポジションを何日も持つ | 無期限 DEX と持ち越しコストを比較 | 国内は建玉管理料 0.04%/日・0.03%/日を毎日支払い。DEX はファンディングで、方向によっては受け取り。詳しくはレバレッジ比較 |
| 個人の無期限トレーダー、BTC / ETH / SOL、成行中心 | 最も厚い DEX の板なら Hyperliquid、または Lighter Standard | Hyperliquid の0.045%（紹介コードで0.0432%）は Binance の0.05%より安い。Lighter の0%はどの CEX にも勝るが300msの遅延あり |
| 指値・グリッド中心 | Aster または Lighter | どちらもメイカー0%。Hyperliquid はティア0で0.015% |
| たまにトークンを交換するだけ | CEX の板、または低手数料プールの AMM 型 DEX | Binance 0.10% に対し、プール手数料0.05%〜0.30%＋ガス代 |
| 取引所に身分証を預けたくない | 無期限 DEX | 自分のウォレットで取引するため検証するアカウントがない。地域制限と納税義務は変わらない |
| 100倍超のレバレッジが必要 | Binance または Bybit（BTC 150倍） | Hyperliquid 40倍、Lighter 50倍、国内 CFD は2倍。ただし海外 CEX は金融庁の無登録業者リストに掲載 |
| DEX の板が薄いマイナーなアルトコイン | 板の厚い CEX | 薄い板のスプレッドコストは 0.5〜1bp の手数料差を上回る |
| 現物の積み立て | 国内取引所の取引所形式、または Hyperliquid 現物 | Coincheck BTC 0%・GMOコイン 0.05%、Hyperliquid 0.07%。販売所より大幅に安い |
| すでに CEX で VIP 3 以上（月間5,000万ドル超） | 実際の料率を比較 | OKX VIP 3 のテイカーは0.028%、Hyperliquid ティア3（14日間1億ドル超）は0.030%。この規模ではリベートと OTC 条件で決まる |
| 毎日は取引しない大きな残高 | どちらの取引所でもなくコールドストレージ | CEX の台帳もホットな取引ウォレットも金庫ではない |
DEX 側の候補を手数料・流動性・安全性で並べた比較はDEX取引所おすすめランキング10選にまとめています。
15. 国内取引所・CEX から DEX へ移る4ステップ
- 取引所形式（板）で暗号資産を買う。販売所ではなく板で買えば、スプレッドではなく取引所手数料（Coincheck の BTC 0%、GMOコインのテイカー0.05% など）で済みます。
- 自分が管理するウォレットへ送金する。Hyperliquid は Arbitrum・Ethereum・Base・Polygon の USDC と、ネイティブの BTC・ETH・SOL を受け付けます。国内取引所から直接送れる銘柄と送金手数料を事前に確認してください。
- 入金して取引を有効化。Hyperliquid ではウォレットを接続（またはメールでログイン）し、Enable Trading（ガス不要の署名）を押して入金します。紹介コードは最初の取引の前に登録してください。累計取引高が1万ドルを超えるとコードを入力できなくなり、一度設定したコードは変更できません。
- 分離マージンと小さいサイズから始める。その取引所で清算と資金調達の支払いを一度経験するまでは慎重に。手順の詳細は Hyperliquid の使い方とCEX から DEX への移行ガイド。
カストディを手放さずに、CEX より安く無期限を取引する
Hyperliquid はコード HOLYGRAIL で最初の2,500万ドル分の手数料が4%オフ。Lighter はコード 718610TD でPremium手数料の最初の1週間分をリベート。Aster は紹介コード DTLpLc で手数料の5%を還元。
よくある質問
手数料が一番安いDEXはどこですか？
無期限先物では Lighter（Standard 口座）、Paradex（Web 画面からの Retail 注文）、Variational（Omni）が取引手数料0%です。ただし Lighter はテイカー注文に300msの遅延、Paradex は300msのスピードバンプと1日1,000注文の上限があり、Variational は提示価格のスプレッドが実質的なコストです。手数料表のある DEX では Extended（テイカー0.025%）、Aster（テイカー0.04%・メイカー0%）が安く、Hyperliquid は紹介コード利用でテイカー0.0432%です。大きな注文では板の厚さも含めた総コストで比べてください。
国内取引所とDEXでは、手数料はどちらが安いですか？
使う画面で逆転します。国内取引所の「販売所」は取引手数料無料でも価格に差が上乗せされていて、2026年9月29日16:09ごろの BTC では購入額の約2.30%〜2.89%（SBI VCトレードと GMOコインの実測）が板の中値に対するコストでした。10万円なら約2,303円〜2,892円です。同じ国内取引所でも「取引所」（板）で買えば手数料は0%〜0.15%で、10万円あたり0〜150円。ハイパーリキッドの無期限先物は成行で0.045%（紹介コードで0.0432%）＝10万円あたり43.2円、ライターの Standard 口座は0%です。販売所と比べれば DEX が大幅に安く、国内の取引所形式と比べると同じ水準です。
DEXとCEXのどちらがいいですか？
目的で分けるのが正解です。日本円の入出金、100倍を超えるレバレッジ、DEX に板がないマイナー銘柄には CEX（日本円なら国内の登録業者）が向いています。無期限先物の取引そのものは、資産を自分で管理したい、取引所に身分証を預けたくない、コストを下げたいなら板取引型の DEX が有利です。Hyperliquid の基本テイカー手数料0.045%（紹介コードで0.0432%）は、Binance・OKX・Bybit の標準的な USDT 建て料率0.05〜0.055%を下回り、注文ごとのガス代もかかりません。国内取引所で円から暗号資産を買い、DEX で取引する併用が現実的です。
DEXとCEX、手数料はどちらが安いですか？
DEX の種類で答えが変わります。板取引型の無期限 DEX は基本ティアで安く、Hyperliquid 0.045% / 0.015%、Aster 0.04% / 0%、Lighter Standard 0% に対し、海外大手 CEX の USDT 建て無期限はテイカー0.05〜0.055%・メイカー0.02%です。一方 Uniswap のような AMM 型 DEX はプール手数料（0.01%・0.05%・0.30%・1%）＋ガス代がかかるため、0.30%のプールは Binance 現物の0.10%より高くなります。CEX のテイカーが Hyperliquid の基本料率を下回るのは VIP 2 からで、Binance は30日間の先物取引高1,000万ドル以上＋BNB 25枚、OKX は1,000万ドル以上（または資産20万ドル以上）が条件です。
DEXの手数料はいくらですか？
大手の板取引型 DEX は基本ティアでテイカー0%〜0.045%、メイカー0%〜0.015%（Lighter Standard 0%、Aster 0.04% / 0%、Hyperliquid 0.045% / 0.015%）で、注文ごとのガス代はありません。AMM 型の Uniswap はプールごとに 0.01%・0.05%・0.30%・1%（v3）、v2 は全プール0.30%の手数料に加えてガス代がかかり、2026年9月26日の Ethereum では一般的なスワップで約0.058ドル（約9.1円）でした。Solana の Jupiter はプール手数料に加えて0.02%〜0.10%のプラットフォーム手数料がかかります。
取引所と販売所ではどちらが安いですか？
取引所（板取引）の方が安いのが一般的です。販売所は「取引手数料無料」でも、買値と売値の差（スプレッド）が実質的なコストです。当サイトが2026年9月29日16:09に BTC で比べると、SBI VCトレードの販売所の買値は同じ時刻の自社の板の中値より約2.98%高く、GMOコイン（2026年9月29日16:10）は約2.36%高い水準でした。買ってすぐ売ると、往復で約4.83%〜6.03%を失う計算です。Coincheck は販売所の手数料相当額を0.1%〜5.0%（一部銘柄は1.7〜7.0%）と開示しており、10万円の購入なら100円〜5,000円に相当します。同じ BTC を取引所形式で買えば Coincheck は0%、GMOコインはテイカー0.05%、bitbank は0.10%です。
仮想通貨の手数料が安い取引所はどこですか？
国内で BTC 現物を円で買うなら、取引所形式の Coincheck（BTC 0%）、GMOコイン（メイカー-0.01%＝受け取り、テイカー0.05%）、bitbank（BTC/JPY メイカー0.00%・テイカー0.10%）が安い部類です（2026年9月26日時点の公式ページ）。無期限先物では Lighter Standard と Paradex Retail が0%（注文に小さな遅延あり）、Aster 0.04%、Hyperliquid 0.045%（紹介コードで0.0432%）で、海外大手 CEX の0.05〜0.055%より安くなります。
国内のレバレッジ取引とDEXの無期限先物では、持ち越しコストはどちらが高いですか？
国内の多くの取引所は、ポジションを日をまたいで持つたびに建玉管理料（GMOコイン・bitFlyer・Coincheck・楽天ウォレット 0.04%/日、BITTRADE 0.03%/日）がかかり、買いでも売りでも払います。100万円なら1日400円です。DEX の無期限先物には建玉管理料がなく、代わりにトレーダー同士でファンディングを受け渡します。ハイパーリキッドの BTC は2026年8月30日〜9月29日の30日間の合計が0.7384%（1日平均約0.025%、ロングの支払い）でした。ファンディングは相場次第で上下し、ショートなら受け取る側になります。国内のレバレッジは個人2倍までです。
DEXよりCEXのサポートが充実している理由は何ですか？
CEX は顧客の資産を預かる企業で、口座・本人確認・入出金を管理しているため、問い合わせ窓口やパスワード再設定、誤送金の調査などを提供できます。国内の登録業者には分別管理などの利用者保護のルールもあります。DEX は企業が口座を持たず、資産はあなたの鍵でしか動かせないため、鍵やシードフレーズを失ったときに復旧してくれる窓口は原理的に存在しません。自由度とコストの低さの裏返しです。
DEXを使うメリットは？
主に3つです。第一に資産を自分で管理でき、取引所の破綻や出金停止に巻き込まれません。第二に本人確認なしでウォレットやメールだけで使えます。第三にコストで、板取引型の無期限 DEX は基本ティアで CEX より安く（Hyperliquid 0.045%、Lighter Standard 0%）、注文ごとのガス代もかかりません。すべての約定と清算がオンチェーンで確認できる透明性もあります。
DEXのガス代（取引手数料）に関するリスクは？
AMM 型 DEX ではスワップのたびにガス代がかかり、金額に関係なく定額なので少額取引ほど割高になります。2026年9月26日の Ethereum では一般的な Uniswap のスワップが約0.058ドルでしたが、過去30日で最もベースフィーが高かった時点（1.73 gwei）なら約0.768ドルで、1万円の取引の約1.2%に当たります。混雑時にはさらに上がり、失敗したトランザクションでもガスは消費されます。Hyperliquid・Lighter・Aster のような板取引型 DEX は注文ごとのガス代がなく、入出金時だけです。
メイカーとテイカーの違いは？
メイカーは板に並んで約定を待つ注文（指値）で、市場に流動性を提供します。テイカーは板にある注文とすぐに約定する注文（成行、または反対側の気配を越える指値）です。多くの取引所はテイカーに高い手数料を課し、Hyperliquid はメイカー0.015%・テイカー0.045%、Binance USDT 建て先物は0.02%・0.05%です。GMOコインのようにメイカーがマイナス手数料（-0.01%＝受け取り）の取引所もあります。
DEXはCEXより安全ですか？
壊れ方が違います。CEX は債務超過や出金停止（2022年11月の FTX）、ハッキング（2025年2月の Bybit は Ethereum のコールドウォレットから約15億ドルが流出し、自社準備金で補填）が起こり得ます。DEX はあなたの残高を貸し出せませんが、スマートコントラクト、バリデータ集合、フロントエンドのフィッシングのリスクを自分で負い、鍵を失っても復旧してくれる窓口はありません。大きな残高は分散し、長期保有分はコールドストレージに置いてください。
開示：HOLYGRAIL、718610TD、DTLpLc は当サイトの紹介コードで、紹介したアカウントの手数料の一部を受け取ります。あなたの手数料が上がることはありません。国内取引所の料率は各社の公開手数料ページから2026年9月26〜29日に確認し、販売所の実測（SBI VCトレードの銘柄別価格一覧、GMOコインの販売所価格と公開 API の板）は9月29日。DEX の料率は各プロトコルの公式ドキュメント、海外 CEX の料率は各社の公開手数料ページから2026年9月26日に確認。Uniswap・Jupiter・Solana の手数料は各開発者ドキュメント（同日）。ガス代と板の厚みは同日にオンチェーンと公開 API で計測、取引高と建玉は DefiLlama・CoinGecko・Hyperliquid の API（2026年9月20日）。為替は欧州中央銀行の参照レート（2026年9月25日）。取引所は予告なく料率を変更します。取引前にご自身の手数料ティアを確認してください。投資・法律・税務の助言ではありません。